Fx Optionenübersicht

FX Exotic Optionen Dieser fortgeschrittene dreitägige Kurs umfasst die Preise, die Absicherung und die Anwendung von FX-Exotiken für den Handel, das Risikomanagement, die Finanzplanung und strukturierte Produkte. FX-Exotik wird in den heutigen Kapitalmärkten zunehmend alltäglich. Ziel dieses Workshops ist es, ein solides Verständnis der gegenwärtigen exotischen Währungsderivate zu entwickeln, die im internationalen Treasury Management verwendet werden. Dies gibt den Teilnehmern den mathematischen und praktischen Hintergrund, der notwendig ist, um mit allen Produkten auf dem Markt umzugehen. Gastsprecherin: Tino Senge - Quantitative Analytics Group, Barclays Capital. Sie haben Anspruch auf Vorzugspreise. Bitte kontaktieren Sie uns, um zu überprüfen, ob Ihr Unternehmen Mitglied des LFS Global Client Program ist. Wer der Kurs ist für Quants Financial Engineers: Um zu erfahren, wie die Produkte verwendet werden Traders: Um den technischen Hintergrund zu vertiefen Risk Managers: Zum Verständnis der Front-Office-Denkweise Structurers: Um mehr über die Preisgestaltung und Modelle zu lernen Forscher: Um das Praktische zu verstehen Vertriebsmitarbeiter: Um den Überblick über Produktentwicklung und Smile-Anpassungen zu erhalten Vorkenntnisse Dieser Kurs ist für jeden Neuling bei FX Exotics und diejenigen, die ihr Wissen auf dem Laufenden halten müssen und erfahren, wie der gesamte FX-Optionsmarkt funktioniert. Allerdings ist dies nicht ein grundlegender Kurs über Optionen und Verständnis der FX-Vanille-Optionen-Markt und FX-Lächeln ist wichtig, um Exotik zu verstehen. Das Programm ist auch nicht eine reine quantitative Modellierung Seminar, sondern wird die notwendige Mathematik, die Sie verstehen müssen, um erfolgreich zu sein in FX-Optionen. Halten Sie mich über diesen Kurs via EmailForex-Optionen auf dem Markt Der Forex-Optionsmarkt begann als OTC-Finanzierungsinstrument für Grossbanken, Finanzinstitute und große internationale Konzerne zur Absicherung gegen Fremdwährungsrisiken. Wie die Forex-Spot-Markt, der Forex-Optionen-Markt gilt als Interbank-Markt. Allerdings mit der Fülle von Echtzeit-Finanzdaten und Forex Option Trading-Software für die meisten Anleger über das Internet verfügbar ist, umfasst heute die Devisenoption Markt eine zunehmend große Zahl von Einzelpersonen und Unternehmen, die spekulieren undHilfe von Devisen-Exposure via Telefon oder online Devisenhandel Plattformen. Forex Optionshandel hat sich als ein alternatives Anlageinstrument für viele Händler und Investoren. Als Investitionstool bietet der Devisenoptionshandel sowohl großen als auch kleinen Anlegern größere Flexibilität bei der Ermittlung der entsprechenden Forex-Handels - und Hedging-Strategien. Die meisten Forex-Optionen Handel wird per Telefon durchgeführt, da es nur wenige Forex-Broker bieten Online-Forex-Option Handelsplattformen. Forex-Option - Eine Forex-Option ist ein finanzieller Währungsvertrag, der dem Devisenoptionskäufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen bestimmten Devisenkassakontrakt (der Basiswert) zu einem bestimmten Preis (dem Basispreis) am oder vor dem Kauf zu erwerben oder zu verkaufen Ein bestimmtes Datum (das Verfallsdatum). Der Betrag der Forex-Option Käufer zahlt sich an die Forex-Option Verkäufer für die Forex-Option Vertrag Rechte wird als die Forex-Option Premium. Der Devisenoptionskäufer - Der Käufer oder Inhaber einer Devisenoption hat die Wahl, entweder den Devisenoptionsvertrag vor dem Verfall zu verkaufen, oder er kann sich entscheiden, den Devisenoptionskontrakt bis zum Verfall zu halten und seine oder Ihr Recht, eine Position in der zugrunde liegenden Devisentermingeschäft zu nehmen. Die Ausübung der Fremdwährungsoption und die Beibehaltung der nachfolgenden Basisposition im Fremdwährungsmarkt wird als Zuweisung oder als Platzierungsstelle bezeichnet. Die einzige anfängliche finanzielle Verpflichtung des Devisenoptionskäufers ist, die Prämie dem Verkäufer vorne zu zahlen, wenn die Devisenoption zuerst gekauft wird. Sobald die Prämie bezahlt ist, hat der Devisenoptionsinhaber keine andere finanzielle Verpflichtung (keine Marge ist erforderlich), bis die Devisenoption entweder verrechnet oder abgelaufen ist. Nach Ablauf des Verfalldatums kann der Call - Käufer sein Recht auf Erwerb der zugrunde liegenden Devisentermingeschäfte am Devisenoptions - Ausübungspreis ausüben und ein Put - Inhaber kann sein Recht ausüben, die zugrunde liegende Devisen - Devisenoptionen Ausübungspreis. Die meisten Devisenoptionen werden nicht vom Käufer ausgeübt, sondern werden auf dem Markt vor dem Verfall ausgeglichen. Fremdwährungsoptionen verfallen wertlos, wenn der Basispreis zum Zeitpunkt des Ablaufs der Devisentermingeschäfte out-of-the-money ist. Im einfachsten Fall ist eine Fremdwährungsoption Out-of-the-money, wenn der zugrunde liegende Devisen-Spot-Kurs niedriger ist als ein Devisentermingeschäftspreis oder der zugrunde liegende Devisen-Spot-Kurs höher als ein Put-Options-Basispreis ist. Sobald eine Devisenoption wertlos abgelaufen ist, erlischt der Devisentermingeschäft selbst und weder der Käufer noch der Verkäufer haben eine weitere Verpflichtung gegenüber der anderen Partei. Der Devisenoptionsverkäufer - Der Devisenoptionsverkäufer kann auch als Schriftsteller oder Zuschussempfänger eines Devisenoptionsvertrags bezeichnet werden. Der Verkäufer einer Devisenoption ist vertraglich verpflichtet, die entgegengesetzte zugrunde liegende Devisenterminsposition zu nehmen, wenn der Käufer sein Recht ausübt. Als Gegenleistung für die vom Käufer gezahlte Prämie übernimmt der Verkäufer das Risiko, zu einem späteren Zeitpunkt eine mögliche negative Position auf dem Devisenmarkt einzugehen. Zunächst sammelt der Devisenoptionsverkäufer die Prämie, die vom Devisenoptionskäufer gezahlt wird (die Käufergelder werden sofort in das Verkäufer-Devisenhandelskonto überwiesen). Der Devisenoptionsverkäufer muss die Mittel in seinem Konto haben, um die ursprüngliche Margin-Anforderung zu decken. Wenn sich die Märkte für den Verkäufer in einer günstigen Richtung bewegen, muss der Verkäufer nicht mehr Mittel für seine Fremdwährungsoptionen als die ursprüngliche Margin-Anforderung buchen. Allerdings, wenn die Märkte bewegen sich in einer ungünstigen Richtung für den Devisenoptionen Verkäufer, kann der Verkäufer haben, um zusätzliche Mittel auf sein Devisenhandelskonto buchen, um den Saldo in der Devisenhandelskonto über die Instandhaltungsspanne Anforderung zu halten. Genau wie der Käufer hat der Devisenoptionsverkäufer die Wahl, den Devisenoptionsvertrag im Optionsmarkt vor dem Verfall entweder zu verrechnen (zurückzukaufen) oder der Verkäufer kann den Devisenoptionsvertrag bis zum Verfall halten. Wenn der Devisenoptionsverkäufer den Vertrag bis zum Verfall hält, wird eines von zwei Szenarien auftreten: (1) Der Verkäufer wird das Gegenteil der zugrunde liegenden Fremdwährungsfleckposition treffen, wenn der Käufer die Option ausübt oder (2) der Verkäufer wird das Ausland einfach lassen Währung Option verfällt wertlos (halten die gesamte Prämie), wenn der Ausübungspreis out-of-the-money ist. Bitte beachten Sie, dass Puts und Anrufe separate Devisenoptionskontrakte sind und nicht die Gegenseite der gleichen Transaktion sind. Für jeden Put Käufer gibt es einen Put-Verkäufer, und für jeden Anruf Käufer gibt es einen Anruf Verkäufer. Die Devisenoptionen Käufer zahlt eine Prämie für die Devisenoptionen Verkäufer in jeder Option Transaktion. Forex Call Option - Eine Devisenoptionsoption gibt dem Devisenoptionskäufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen bestimmten Devisenkassakontrakt (Basiswert) zu einem bestimmten Kurs (dem Basispreis) am oder vor einem bestimmten Datum zu erwerben (Das Verfallsdatum). Der Betrag, den der Devisenoptionskaufer an den Devisenoptionsverkäufer für die Devisenoptionskontraktrechte zahlt, wird als Optionsprämie bezeichnet. Bitte beachten Sie, dass Puts und Anrufe separate Devisenoptionskontrakte sind und nicht die Gegenseite der gleichen Transaktion sind. Für jeden Devisen-Put Käufer gibt es eine Devisen-Put-Verkäufer, und für jeden Devisen-Call-Käufer gibt es eine Devisenanruf-Verkäufer. Der Devisenoptionskäufer zahlt eine Prämie für den Devisenoptionsverkäufer in jeder Optionstransaktion. Die Devisen Put Option - eine Devisen-Put-Option gibt dem Devisenoptions-Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen bestimmten Devisenkassakontrakt (der Basiswert) zu einem bestimmten Preis (dem Basispreis) an oder vor einem bestimmten zu verkaufen Datum (das Gültigkeitsdatum). Der Betrag, den der Devisenoptionskaufer an den Devisenoptionsverkäufer für die Devisenoptionskontraktrechte zahlt, wird als Optionsprämie bezeichnet. Bitte beachten Sie, dass Puts und Anrufe separate Devisenoptionskontrakte sind und nicht die Gegenseite der gleichen Transaktion sind. Für jeden Devisen-Put Käufer gibt es eine Devisen-Put-Verkäufer, und für jeden Devisen-Call-Käufer gibt es eine Devisenanruf-Verkäufer. Der Devisenoptionskäufer zahlt eine Prämie für den Devisenoptionsverkäufer in jeder Optionstransaktion. Plain Vanilla Optionen - Plain Vanilla Optionen im Allgemeinen beziehen sich auf Standard-Put-und Call-Option-Kontrakte durch eine Börse gehandelt werden (jedoch im Fall von Devisenoption Handel, plain Vanilla Optionen würde sich auf die Standard-, generische Devisenoptionskontrakte, die durch eine gehandelt werden Over-the-Counter (OTC) Forex Optionen Händler oder Clearinghouse). Im einfachsten Sinne würde vanilla Devisenoptionen als der Kauf oder Verkauf eines Standard-Forex-Option Option Vertrag oder ein Forex-Put-Option-Vertrag definiert werden. Exotische Forex-Optionen - Um zu verstehen, was macht eine exotische Forex-Option exotisch, müssen Sie zuerst verstehen, was macht eine Forex-Option nicht-Vanille. Plain Vanilla Devisenoptionen haben eine endgültige Auslaufstruktur, Auszahlungsstruktur und Auszahlungsbetrag. Exotische Devisenoptionskontrakte können eine Änderung in einem oder allen der oben genannten Merkmale einer Vanille-Devisenoption haben. Es ist wichtig zu beachten, dass exotische Optionen, da sie oft auf eine bestimmte Investoren Bedürfnisse von einem exotischen Forex Optionen Broker zugeschnitten sind, sind in der Regel nicht sehr flüssig, wenn überhaupt. Intrinsic Extrinsic Value - Der Preis einer FX Option wird in zwei separate Teile, den intrinsischen Wert und den extrinsischen (Zeit-) Wert, berechnet. Der innere Wert einer FX-Option ist die Differenz zwischen dem Basispreis und dem zugrunde liegenden FX-Kontraktkurs (American Style Options) oder dem FX-Forward Rate (European Style Options). Der intrinsische Wert repräsentiert den tatsächlichen Wert der FX-Option bei Ausübung. Beachten Sie, dass der intrinsische Wert null (0) oder höher sein muss - wenn eine FX-Option keinen intrinsischen Wert hat, wird die FX-Option einfach als null (oder null) intrinsischer Wert bezeichnet (der intrinsische Wert wird niemals als a dargestellt negative Zahl). Eine FX-Option mit einem intrinsischen Wert wird als out-of-the-money betrachtet, eine FX-Option mit einem intrinsischen Wert wird als in-the-money betrachtet und eine FX-Option mit einem Ausübungspreis an oder sehr nahe an dem zugrundeliegenden FX-Spot Rate gilt als at-the-money. Der extrinsische Wert einer FX-Option wird allgemein als Zeitwert bezeichnet und ist definiert als der Wert einer FX-Option über den intrinsischen Wert hinaus. Eine Reihe von Faktoren tragen zur Berechnung des extrinsischen Wertes bei, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Volatilität der beiden betroffenen Spotwährungen, die Zeit bis zum Verfallsdatum, den risikolosen Zinssatz beider Währungen, den Spotpreis beider Währungen und die Ausübungspreis der FX-Option. Es ist wichtig zu beachten, dass der extrinsische Wert von FX-Optionen erodiert, wenn seine Exspiration näherkommt. Eine FX-Option mit 60 Tagen bis zum Verfall wird mehr wert sein als die gleiche FX-Option, die nur noch 30 Tage bis zum Ablauf hat. Da es mehr Zeit für den zugrunde liegenden FX-Spotpreis gibt, sich möglicherweise in einer günstigen Richtung zu bewegen, verlangen FX-Optionen-Verkäufer (und FX-Optionen, die Käufer bereit sind zu zahlen) eine größere Prämie für die zusätzliche Zeit. Volatilität - Volatilität gilt als der wichtigste Faktor bei der Preisgestaltung von Devisenoptionen und misst Bewegungen des Kurses des Basiswerts. Hohe Volatilität erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass die Devisenoption könnte in-the-money ablaufen und erhöht das Risiko für die Forex-Option Verkäufer, die wiederum eine größere Prämie verlangen können. Eine Erhöhung der Volatilität führt zu einer Erhöhung des Preises für Call - und Put-Optionen. Delta - Das Delta einer Devisenoption ist definiert als die Preisveränderung einer Devisenoption gegenüber einer Änderung des zugrunde liegenden Devisenkurses. Eine Änderung eines Devisenoptionsdeltas kann durch eine Veränderung des zugrunde liegenden Devisenkassakurses, eine Veränderung der Volatilität, eine Veränderung des risikolosen Zinssatzes der zugrunde liegenden Kurswährungen oder einfach durch den Ablauf der Zeit (Annähern des Verfallsdatums) beeinflusst werden ). Das Delta muss immer in einem Bereich von null bis eins (0-1.0) berechnet werden. Im Allgemeinen ist das Delta einer tiefen out-of-the-money Devisenoption näher an Null, das Delta einer at-the-money forex Option wird in der Nähe von .5 (die Wahrscheinlichkeit der Ausübung ist in der Nähe von 50) und das Delta Der tiefen in-the-money Forex-Optionen werden näher an 1,0. In den einfachsten Worten, je näher ein Forex-Optionen Ausübungspreis ist relativ zu den zugrunde liegenden Devisenkurs, desto höher ist das Delta, weil es empfindlicher auf eine Änderung der zugrunde liegenden Rate ist. Anyoption Überblick FX Empire - das Unternehmen, Mitarbeiter, Tochtergesellschaften und Mitarbeiter , Sind nicht haftbar, und sie haften nicht für alle Verluste oder Schäden, die durch die Vertraulichkeit der auf dieser Website bereitgestellten Informationen entstehen. Die auf dieser Website enthaltenen Daten werden nicht unbedingt in Echtzeit bereitgestellt und sind nicht zwingend korrekt. FX Empire kann eine Entschädigung von den im Netz vorgestellten Unternehmen erhalten. Alle hierin enthaltenen Preise werden von den Market Maker und nicht von den Börsen bereitgestellt. Da diese Preise möglicherweise nicht korrekt sind und sie von den tatsächlichen Marktpreisen abweichen können. FX Empire haftet nicht für Handelsverluste, die Ihnen aus der Nutzung von Daten im Rahmen des FX Empire entstehen könnten. Weiter zu Fxempire