Euronext Aktienoptionen

Euronext hat ein unwiderrufliches All-Cash-Angebot an LCH. Clearnet Group Limited (ldquoLCH. Clearnet Grouprdquo) und London Stock Exchange Group plc (ldquoLSEGrdquo) gemacht LCH. Clearnet SA (ldquoClearnetrdquo) zu erwerben, in Bezug auf die Bedingungen und Konditionen vereinbart wurden . Clearnet hat eine Konsultation mit dem Betriebsrat eingeleitet, in der LSEG und LCH. Clearnet Group die Exklusivität von Euronext Strategic kombiniert haben, um Euronext im Herzen der Euro-Kapitalmärkte zu stärken: - Stärkung der langfristigen Kontrolle der Clearing-Aktivitäten für die Euronextrsquos-Märkte - Verbesserung der Unternehmensdiversifizierung von Euronextrsquos (Nachhandelsumsätze auf rund 30 Euronextrsquos pro forma-Umsatzerlöse) - Bereitstellung von erheblichen Wachstumschancen im Bereich Fixed Income und CDS - Anschaffungspreis in Höhe von Euro510 Mio. (vorbehaltlich einer Abschlusskorrektur und inkl Überschusskapital 1) für 100 von Clearnet - Erwartete Vorsteuer-Betriebskosten-Synergien in Höhe von 13 Mio. Euro und zusätzliche Chancen für Umsatzsynergien Der Abschluss der geplanten Transaktion unterliegt verschiedenen Bedingungen, unter anderem: - Abschluss der Fusion zwischen der Deutschen Boumlrse AG (ldquoDBrdquo) und der LSEG - Zustimmung der Euronext-Aktionäre - Gewohnheitsrechtliche und kartellrechtliche Genehmigungen und sonstige Zustimmungen - Abschluss des Betriebsratsberatungsprozesses von Clearnet Unabhängig von der Vollendung der beabsichtigten Transaktion ist Euronext weiterhin bestrebt, die beste langfristige Lösung für den Post-Trade zu liefern Aktivitäten im Interesse ihrer Kunden und Aktionäre Amsterdam, Brüssel, Lissabon, London und Paris ndash 3. Januar 2017 ndash Euronext, der europaweit führende europaweite Börsenplatz, hat ein verbindliches Angebot unterzeichnet Aktienkapital und Stimmrechte von Clearnet. Clearnet ist ein führender, zentraler Kontrahent der Eurozone, der die Märkte Euronextrsquos, europaweite elektronische Handelsplattformen und OTC-Märkte mit einem Bruttoeinkommen von 137 Mio. Euro und einem Ergebnis nach Steuern von 45 Mio. Euro im Jahr 2015 und einem Eigenkapital von 301 Mio. Euro bedient 2. Gemeinsam werden Euronext und Clearnet eine leistungsfähige Multi-Asset-CCP mit Sitz in der Eurozone liefern. Diese Transaktion stärkt die langjährige Beziehung zwischen Euronext und Clearnet und zementiert die strategische Zukunft von Clearnet innerhalb der Eurozone. Es wird eine überzeugende Value Proposition für Kunden basierend auf Kapitaleffizienz, Produktinnovation und Ausführungssicherheit zu schaffen. Steacutephane Boujnah, Vorstandsvorsitzender und Vorstandsvorsitzender von Euronext, sagte: ldquo Die potenzielle Übernahme von Clearnet ist eine Chance für Euronext, Umsatzwachstum und Diversifikation zu erreichen. Wir werden in der Lage sein, unseren bestehenden und zukünftigen Kunden eine europaweite, vollständig integrierte Handels - und Post-Trade-Plattform zur Verfügung zu stellen. Euronext ist weiterhin bestrebt, im Interesse seiner Kunden und Aktionäre die beste langfristige Lösung für seine Nachhandelsaktivitäten zu erbringen, unabhängig davon, ob die Übernahme von Clearnet abgeschlossen ist. Wir freuen uns, unsere Rolle als führende integrierte Marktplattform der Eurozone weiter auszubauen und die gesamteuropäischen Kapitalmärkte zur Finanzierung der Realwirtschaft zu nutzen. Rdquo Da die Transaktion unter anderem von der Fertigstellung der DB LSEG-Fusion abhängt, die nach wie vor von der Europäischen Kommission und anderen Behörden überprüft wird, erforscht Euronext weiterhin Optionen für das Derivate-Clearing nach Ablauf der Barguthaben und Derivate-Clearing-Vereinbarungen Mit Clearnet im Dezember 2018. Die geplante Übernahme von Clearnet wird es Euronext ermöglichen, eine der führenden Marktinfrastrukturgruppen in der Eurozone zu schaffen und ihren Umsatzmix signifikant zu diversifizieren. Es wird auch das Wachstum von Euronextrsquos beschleunigen, indem es die Verwirklichung seiner Ambitionen in Derivaten verstärkt, indem es seine Fähigkeit, Wachstumsinitiativen zu verfolgen, verstärkt und neue und schnell wachsende Fixed Income - und CDS-Assetklassen hinzuzufügen. Die erwartete Transaktion wird voraussichtlich zu signifikanten Kostensynergien führen, von denen die meisten bis 2020 erwartet werden: Die jährlichen Betriebskosten-Synergien vor Steuern werden voraussichtlich circa 13 Millionen Euro jährlich 3 (brutto) betragen Durch IT-Einsparungen und betriebliche Effizienz. Diese werden voraussichtlich größtenteils bis 2020 geliefert und vollständig ausgeliefert 2022 Einmalige Kosten im Zusammenhang mit Transaktionskosten, die Ablösung und Integration von Clearnet und die Umsetzung des Kostenoptimierungsplans werden auf circa 40 Millionen Euro geschätzt. Zusätzliche Umsatzsynergien haben sich ebenfalls ergeben Die sich aus der Markteinführung des Handels mit neuen Produkten ergeben, insbesondere auf die Kunden von Clearnetrsquos Fixed Income und CDSClear sowie auf Clearing im Zusammenhang mit zusätzlichen Euronext-Produkten. Mit Clearnet wird Euronext ein bewährtes Managementteam mit umfangreichem Know-how im Bereich Clearing und Risikomanagement einbringen, das durch Produktinnovation und Kundenorientierung ein signifikantes Wachstum und eine Diversifizierung der Umsätze bewirkt hat. Der Kaufpreis in Höhe von 510 Mio. Euro, der einer endgültigen Anpassung für eine Änderung des überschüssigen aufsichtsrechtlichen Eigenkapitals unterliegen wird, wird durch eine Kombination von Fremdkapital und bestehenden Mitteln finanziert. Nach der Akquisition wird Euronext starke Finanzierungsmöglichkeiten beibehalten, wobei die Pro-Forma-Hebelwirkung 4 unter den Peers (1,3x pro forma LTM ab Juni 2016) liegt und eine solide Deleveraging-Perspektive aufweist. Die Transaktion wird voraussichtlich zweistellig zu Euronextrsquos Ergebnis von der ersten vollen Jahr nach Fertigstellung, ohne Integrationskosten und vor Synergien. Der Return on Capital Employed (ldquoROCErdquo) wird voraussichtlich höher sein als Euronextrsquos Kapitalkosten ab dem ersten vollen Jahr nach Fertigstellung. Eine außerordentliche Hauptversammlung (ldquoEGMrdquo) von Euronextrsquos werden die Aktionäre die Transaktion zu genehmigen statt und wird für Mitte Februar 2017. Der Vorstand und der Aufsichtsrat der Euronext haben die Transaktion einstimmig genehmigt einberufen und wird einstimmig empfohlen, dass Euronext Aktionäre stimmen Gunsten der Transaktion an der EGM. Die Referenzaktionäre von Euronext 5 unterstützen die Übernahme von Clearnet durch Euronext und stimmen für die Transaktion an der EGM. Transaktionszeitplan und - anforderungen Die Transaktion unterliegt verschiedenen Bedingungen: Abschluss der DB und der LSEG-Fusionskontrolle 6 Zulassungen der Aufsichtsbehörden Euronext-Kollegium der Aufsichtsbehördenrsquo-Genehmigung Euronext-Aktionärsgenehmigung Kartellrechtliche Zulassungen in Frankreich und Portugal Andere Zustimmungen Vorbehaltlich der Zufriedenheit dieser Bedingungen und des Abschlusses der erforderlichen Maßnahmen Betriebsrat Beratungsprozess von Clearnet, wird die Transaktion voraussichtlich gegen Ende des zweiten Quartals 2017 schließen, gleichzeitig mit der Schließung der DB LSEG Fusion. Rothschild ist bei dieser Transaktion als alleiniger Finanzberater für Euronext tätig. Clearnet ist eine EMIR-zugelassene CCP, eine 100 Tochtergesellschaft der LCH. Clearnet Group, die nach der Fusion der London Clearing House und Clearnet SA im Jahr 2013 gegründet wurde. Clearnet erwirtschaftete im Jahr 2015 ein Bruttoeinkommen von 137 Millionen Euro, ein EBITDA von 65 Millionen Euro und ein Ergebnis nach Steuern von 36 Millionen Euro , Und hatte ein Aktionärsrsquo-Eigenkapital in Höhe von Euro301 Mio. Juni 2016. Clearnet hat 189 Mitarbeiter und hat seinen Hauptsitz in Paris mit Niederlassungen in Amsterdam und Brüssel sowie eine Repräsentanz in Porto. Das Clearnetrsquos-Geschäft umfasst vier Assetklassen: Fixed Income (34 von 2015): Clearing-Dienstleistungen für Bargeld - und Repo-Geschäfte auf französischen, italienischen und spanischen Staatsanleihemärkten. CDS (17 von 2015 Umsatz): Clearing-Dienstleistungen für eine breite Palette von europäischen und US-Single-Namen-CDS sowie Kredit-Indizes. Clearnet verfügt über die breiteste Abdeckung von Indizes (99 Instrumente) und Einzelbezeichnungen (478 Instrumente) von Kreditderivaten CCP weltweit. Listed Derivate amp Rohstoffe (20 von 2015 Umsatz): Clearing einer breiten Palette von Futures-und Optionskontrakte für einzelne Namen Aktien, Indizes, Rohstoffe und Währungsderivate. Clearnet löscht derzeit alle Euronext-Derivate und Rohstoffmärkte. Cash Equities (29 von 2015 Umsatz): Clearing-Dienstleistungen für Aktien, ETFs und Exchange Traded Bonds und Optionsscheine. Clearnet löscht Barmittel von Euronext, Equiduct und Bourse du Luxembourg. Anmerkung: Die Finanzkennzahlen von Clearnet spiegeln den Umfang der Transaktion wider und sind nach IFRS ungeprüfte Zahlen 1 Die EMIR-Eigenkapitalanforderung von Clearnet per Juni 2016 betrug 123 Mio. Euro. Jede Verteilung des überschüssigen Kapitals würde eine vorherige Genehmigung durch die zuständigen Regulierungsbehörden und Aufsichtsbehörden erforderlich machen 3 Ohne zusätzliche IT-bezogene wiederkehrende Investitionseinsparungen von Euro2 Mio. 6 Diese Bedingung kann jederzeit vor dem Abschluss des Erwerbs von LCH. Clearnet schriftlich verzichtet werden Gruppe und LSEG gemeinsam handelnden 27,2 Millionen drsquoeuros leveacutes et une Kapitalisierung boursiegravere de 143,7 Millionen drsquoeuros Paris ndash 20 deacutecembre 2016 ndash NextStage, socieacuteteacute speacutecialiste de lrsquoinvestissement de long terme dans les entreprises de taille moyenne (ETM), deacutemarre aujourdrsquohui Sohn Premier jour de neacutegociation über Euronext Paris. Deutsch - Übersetzung - Linguee als Übersetzung von. Cuxer. Creacuteeacutee en mars 2015, NextStage apporte une Lösung innovante qui permet drsquoaccompagner des Unternehmers dans une Perspektive de long terme tout en offrant aux investisseurs une liquiditeacute weiter. Elle donne accegraves agrave une klasse drsquoactifs nicht coteacutes und peu zugänglich, porteuse de croissance und de performance. NextStage investit sans limite de temps (laquo kapital geduld raquo) pour begleiten les eTM sur le long terme afin de leur donner toe les moyens neacutecessaires gießen qursquoelles deviennent des championnes de leur marcheacute. Lrsquointroduction en Bourse de NextStage ein eacuteteacute reacutealiseacutee Suite agrave lrsquoadmission aux neacutegociations de 1 437 096 Aktionen, nicht 272 207 Aktionen nouvelles eacutemises dans le cadre drsquoune offre globale1. Le prix drsquoadmission und drsquoeacutemission de NextStage ein eacuteteacute fixeacute agrave 100 € par Aktion. La capitalisierung boursiegravere le jour de lrsquointroduction srsquoeacutelegraveve agrave 143,7 millionen drsquoeuros environ. Le montant insgesamt leveacute repreacutesente 27,2 Millionen drsquoeuros. A cette Gelegenheit, Greacutegoire Sentilhes und Jean-David Haas, Preacutesident und Directeur Geacuteneacuteral de NextStage AM ont deacuteclareacute. Laquo Nous sommes tregraves heureux de la reacutealisation de notre Einleitung en bourse qui marque une eacutetape importante dans le deacuteveloppement de NextStage. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0073: EN: HTML Lohnverrechnungen und Anreize für die Unternehmer, die Anleger, die Anleger, die Anleger und die Anleger. Socieacuteteacute drsquoinvestissement en capital langfristige dans les entreprises de defektes moyenne agrave forte croissance en Frankreich et en Europe. Nous remercions lrsquoensemble de nos partenaires und actionnaires, qui nous ont reacuteiteacutereacute agrave cette Anlass leur Vertrauen. Le succegraves de cette opeacuteration va permettre agrave NextStage drsquoacceacuteleacuterer dans les prochains mois ses Investissements et de mettre en oeliguvre sa strateacutegie drsquoaccompagnement et de Valorisierung de ses entreprises championnes. raquo 1 Lrsquooffre globale est constitueacutee drsquoune offre au public reacutealiseacutee sous la forme drsquoune offre agrave prix ouvert et drsquoun Platzierung global reacutealiseacute aupregraves drsquoinvestisseurs institutionnels en France et agrave lrsquoeacutetranger. Agrave propos de NextStage NextStage est une socieacuteteacute drsquoinvestissement, creacuteeacutee de mars 2015 speacutecialiseacutee dans les Entreprises de taille Moyenne (ETM) permettant lrsquoaccegraves agrave une classe drsquoactifs nicht coteacutes et peu accessibles, porteuse de croissance et de Leistung. Ses investissements se font en fonds propres avec peu ou pas drsquoeffet de levier, sans limite de dureacutee, aux cocircteacutes drsquoentrepreneurs visionnaires. NextStage srsquoappuie sur le savoir-faire et la soliditeacute de la socieacuteteacute de gestion NextStage AM creacuteeacutee depuis 2002. NextStage ein deacutejagrave reacutealiseacute 8 investissements au 30 septembre 2016. Elle beacuteneacuteficie drsquoun reacutegime Geschäfts de SCR attrayant. Sohn Hauptstadt est deacutetenu Par des Actionnaires de premier Plan comme Arteacutemis, Theacutetys, AXA, Amundi. NextStage entend konstruieren un projet ambitieux avec pour objectif drsquoacceacuteleacuterer la croissance des ETM championnes autour des 4 tendances de fond transversales Fragen de la 3egraveme reacutevolution industrielle. lrsquoeacuteconomie lieacutee agrave la valeur de nos eacutemotions et la qualiteacute de lrsquoexpeacuterience Client, lrsquoeacuteconomie On-Demand-et du partage, lrsquointernet industriel et la croissance positiv (ou croissance verte). 6 Meuro leveacutes et une Kapitalisierung boursiegravere de 18 Meuro laquo Les fonds leveacutes vont nous permettre drsquoacceacuteleacuterer lrsquoexeacutecution de notre strateacutegie et drsquoaccompagner le deacuteploiement kommerzielle de nos Lösungen en Europe et aux Etats-Unis gießen DEVENIR un acteur majeur de lrsquoeacutedition logicielle HCM en mode SaaS et Saas-App raquo Herveacute Yahi, Preacutesident Horizontal Software Groupe Parot 6 Meuro leveacutes et une Kapitalisierung boursiegravere de 27,2 Meuro laquo Les fonds leveacutes vont nous permettre drsquoacceacuteleacuterer lrsquoexeacutecution de notre Plan strateacutegique, notamment en financcedilant une partie de notre politique de croissance externe et Dict. cc Wörterbuch:: notre plate:: Deutsch - Englisch - Übersetzung. raquo Alexandre Parot, PDG Groupe ParotFixed Erträge ldquoOTRV novembro 2021rdquo Nachfrage übersteigt euro2 Milliarden Lisbonndash 28. November 2016 ndash Euronext heute die Ergebnisse der erfolgreichen Emission von Staatsanleihen für Privatanleger vorgesehen angekündigt, auf 30 zunächst in seiner geregelten Markt im November aufgeführt werden eingestellt Die portugiesische Treasury and Debt Management Agency (IGCP), die diese ldquoOTRV NOVEMBRO 2021rdquo-Anleihe im Auftrag der portugiesischen Regierung ausgegeben hat, hat mit 500 Millionen Euro den Gesamtbetrag auf 1,5 Milliarden Euro auf der Grundlage einer gestiegenen Nachfrage nach der Bezugsfrist verdreifacht . Während der Zeichnungsfrist, die zwischen dem 14. und 25. November stattfand, lag die Nachfrage nach der ldquoOTRV NOVEMBRO 2021rdquo-Anleihe bei über 2 Mrd. Euro. Über 94 der Staatsanleihen für den Einzelhandel wurden von portugiesischen Investoren gekauft, rund 90.000 insgesamt, wobei die restlichen 6 von ausländischen Investoren mit Wohnsitz in Portugal gekauft. Der durchschnittliche Auftragswert lag bei über 16.000 Euro. Dies war die größte Anleiheemission, die je auf dem Lissabon-Zentralisierungssystem von Euronext verarbeitet wurde. Die ldquoOTRV NOVEMBRO 2021rdquo Anleihe zahlt einen halbjährlichen variablen Zinssatz, der dem 6-Monats-Euribor-Satz plus 2 entspricht, mit einem Mindestzinssatz von 2 (Jährlicher Brutto Nominalzins) und endet am 30. November 2021. Banco BPI, Banco Comercial Portuguecircs, Caixa Banco de Investimento und Novo Banco waren die Banken als globale Organisatoren und Koordinatoren dieses Treasury-Anleihe-Verkaufs. Dies war die dritte Ausgabe von Treasury Bonds für den Einzelhandel, die im Jahr 2016 stattfinden soll, was einen Gesamtbetrag von Euro 3,45 Milliarden. Im Rahmen einer 10 Jahre strategische Partnerschaft, Euronext und Algomi wird ein Joint Venture Special Purpose Vehicle (ldquoJV SPVrdquo) bilden, von der Euronext aktiviert, mit der Technologie von Algomi geliefert, die Liquidität in europaweit tätiges Corporate-Bond-Handels zu verbessern Das JV SPV wird lizenzieren Algomirsquos Spitzentechnologie auf paneuropäischer Exklusivbasis 1 zu einem neu gegründeten multilateralen Handelsplatz (MTF), der im Besitz der Euronext ist und von Euronext betrieben wird, bis hin zu relevanten Zulassungen Durch die Verknüpfung von Euronext, Banken und Investoren in einem gemeinschaftlichen Netzwerk wird Euronext zu einem zentralisierten Markt Ort für paneuropäische Unternehmensanleihenhandel Mehrere Ströme von Synergien in Technologie und Marktdaten werden gemeinsam mit Algomi über die JV SPV erforscht Die JV SPV vereint Algomirsquos preisgekrönte und innovative Technologie mit Euronextrsquos Kunden Netzwerk, Reputation, Neutralität und Branchenpositionierung Amsterdam, Brüssel, Lissabon, London und Paris ndash 3. November 2016 ndash Euronext kündigte heute eine zehnjährige Partnerschaft mit dem führenden Fixed Income Technologieanbieter Algomi an, um ein langfristiges Joint-Venture zu schaffen. Dieses Joint Venture, das von Euronext für 2,3 Millionen US-Dollar kapitalisiert wird, wird die Algomirsquos-preisgekrönte Technologie auf eine neue, von Euronext betriebene und betriebene MTF verteilen. Händler können entweder direkt über ihre bestehende Algomi-Technologie oder über ihre eigenständigen Systeme auf die Handelsschnittstelle zugreifen. Die Plattform wird algorithmische intelligente Matching-Prozesse verwenden, um eine Auktion zwischen den Händlern zu schaffen, um die Liquidität zu verbessern und die beste Ausführung zu suchen. Strategische Begründung Lokale und globale Anleihemärkte umfassen c. US87 Billionen 2 im Marktwert. Die Mehrheit der Trades, nach Wert, sind noch am Telefon abgeschlossen, was zu einem undurchsichtigen und fragmentierten Markt auf unvollkommene Informationen basiert. Es gibt begrenzte Daten zu Käufern und Verkäufern, die zu einer geringen Liquidität führen. Die Anleger in diesen Märkten kämpfen weiter um die richtige Gegenpartei zum richtigen Zeitpunkt zu finden. Diese einzigartige Lösung verbindet Euronext, die Banken und Investoren in einem kollaborativen Netzwerk, das einen zentralen Marktplatz schafft. Dadurch werden die Daten in relevante und strukturierte Informationen umgewandelt und die Handelsmöglichkeiten auf dem paneuropäischen Markt für Unternehmensanleihen erhöht. Diese Lösung vervollständigt das Algomirsquos-Wabenverbindungsnetzwerk, das bereits Vermögensverwalter und deren Händler verbindet, indem sie die Händler erstmals mit der Stärke des regulierten Bundesmodells von Euronext zusammenbringen. Paul Humphrey, Leiter des Fixed-Income-Rates, Rate amp FX bei Euronext, kommentiert: ldquoBanks stehen unter zunehmendem Druck auf Risiko-Bilanz und halten weniger Anleihe-Inventar. Diese Plattform wird riesige Netzwerk-Effekte, die multilateralen globalen Vertriebs-und Handelsteams zur Ermittlung der profitabelsten Trades aus dem ldquomarket noiserdquo zu schaffen. Mark Ledwards, Leiter von Exchange AMP Data Solutions, Algomi: ldquoExisting Daten aus unserem Honeycomb Netzwerk schlägt vor, dass mehr als 40 von weniger flüssigen Indikationen von Interesse auf der Euronext-Plattform abgestimmt werden könnten. rdquo Stu Taylor, Co-Gründer und CEO Algomi: ldquoWe Freuen sich, mit einem so bedeutenden Marktteilnehmer wie Euronext zusammenarbeiten zu können, die sich bereits als sehr flink und zukunftsorientiert erwiesen haben. Die langfristige Beziehung ist ein Beleg für das Engagement beider Seiten zur Verbesserung der europäischen Unternehmensanleihe market. rdquo Steacutephane Boujnah, CEO von Euronext: ldquo Die Schaffung dieser Plattform wird schließlich Diversifizierung Euronextrsquos Angebot mit weiteren wichtigen Synergien in Technologie und Marktdaten zu Gemeinsam mit Algomi erkundet werden. Diese Initiative passt zusammen mit unseren breiteren Ambitionen im FICC mit der Euronextrsquos ldquoAgility for Growthrdquo-Strategie, innovative Chancen aus dem Marktumfeld zu erfassen, das Wachstum durch strategische Partnerschaften zu beschleunigen, die Agilität zu steigern und das Kernangebot zur Finanzierung der Realwirtschaft zu stärken. Rdquo 1 Ohne Schweiz 2 Quelle: Bank of International Settlement Quartalsbericht, Dezember 2015 Über Algomi Algomi verbindet festangestellte Profis und ermöglicht ihnen, bessere Handelsbeziehungen in der sich ständig verändernden Landschaft der Kapital-, Leverage - und Liquiditätsanforderungen zu schaffen. Durch die Nutzung der Beziehungen zwischen Vertriebsmitarbeitern, Händlern und ihren Kunden, Algomi-Software erhöht die Chancen und Geschwindigkeit in großen und illiquiden Sprach-Trades. Algomi wurde im Jahr 2012 von Stu Taylor (ehemaliger globaler Leiter des Matched Principal Trading und Schöpfer von PIN-FI bei UBS), Usman Khan und Robert Howes (Gründer von CAPXD) und Michael Schmidt (ehemaliger Leiter des europäischen Credit Trading und IB Board) gegründet Mitglied bei UBS). Algomi wird durch Investitionen von Lakestar und eine außergewöhnliche Gruppe von strategischen Beratern unterstützt. Algomi hat 140 Mitarbeiter mit Büros in New York, London und Hong Kong. Euronext hat eine unwiderrufliche All-Cash-Angebot an LCH. Clearnet Group Limited (ldquoLCH. Clearnet Grouprdquo) und London Stock Exchange Group plc (ldquoLSEGrdquo) gemacht LCH. Clearnet zu erwerben SA (ldquoClearnetrdquo), in Bezug auf die Bedingungen und Konditionen vereinbart wurden. Clearnet hat eine Konsultation mit dem Betriebsrat eingeleitet, in der LSEG und LCH. Clearnet Group die Exklusivität von Euronext Strategic kombiniert haben, um Euronext im Herzen der Euro-Kapitalmärkte zu stärken: - Stärkung der langfristigen Kontrolle der Clearing-Aktivitäten für die Euronextrsquos-Märkte - Verbesserung der Unternehmensdiversifizierung von Euronextrsquos (Nachhandelsumsätze auf rund 30 Euronextrsquos pro forma-Umsatzerlöse) - Bereitstellung von erheblichen Wachstumschancen im Bereich Fixed Income und CDS - Anschaffungspreis in Höhe von Euro510 Mio. (vorbehaltlich einer Abschlussanpassung und unter Einschluss Überschusskapital 1) für 100 von Clearnet - Erwartete Vorsteuer-Betriebskosten-Synergien in Höhe von 13 Mio. Euro und zusätzliche Chancen für Ertragssynergien Der Abschluss der geplanten Transaktion unterliegt verschiedenen Bedingungen, unter anderem: - Abschluss der Fusion zwischen der Deutschen Boumlrse AG (ldquoDBrdquo) und der LSEG - Zustimmung der Euronext-Aktionäre - Gewohnheitsrechtliche und kartellrechtliche Genehmigungen und sonstige Zustimmungen - Abschluss des Betriebsratsberatungsprozesses von Clearnet Unabhängig von der Vollendung der beabsichtigten Transaktion ist Euronext weiterhin bestrebt, die beste langfristige Lösung für den Post-Trade zu liefern Aktivitäten im Interesse ihrer Kunden und Aktionäre Amsterdam, Brüssel, Lissabon, London und Paris ndash 3. Januar 2017 ndash Euronext, der europaweit führende europaweite Börsenplatz, hat ein verbindliches Angebot unterzeichnet Aktienkapital und Stimmrechte von Clearnet. Clearnet ist ein führender, zentraler Kontrahent der Eurozone, der die Euronextrsquos-Märkte, europaweite elektronische Handelsplattformen und OTC-Märkte mit einem Bruttoeinkommen von 137 Mio. Euro und einem Ergebnis nach Steuern von 45 Mio. Euro im Jahr 2015 und einem Eigenkapital von 301 Mio. Euro bedient 2. Gemeinsam werden Euronext und Clearnet eine leistungsfähige Multi-Asset-CCP mit Sitz in der Eurozone liefern. Diese Transaktion stärkt die langjährige Beziehung zwischen Euronext und Clearnet und zementiert die strategische Zukunft von Clearnet innerhalb der Eurozone. Es wird eine überzeugende Value Proposition für Kunden basierend auf Kapitaleffizienz, Produktinnovation und Ausführungssicherheit zu schaffen. Steacutephane Boujnah, Vorstandsvorsitzender und Vorstandsvorsitzender von Euronext, sagte: ldquo Die potenzielle Übernahme von Clearnet ist eine Chance für Euronext, Umsatzwachstum und Diversifikation zu erreichen. Wir werden in der Lage sein, unseren bestehenden und zukünftigen Kunden eine europaweite, vollständig integrierte Handels - und Post-Trade-Plattform zur Verfügung zu stellen. Euronext ist weiterhin bestrebt, im Interesse seiner Kunden und Aktionäre die beste langfristige Lösung für seine Nachhandelsaktivitäten zu erbringen, unabhängig davon, ob die Übernahme von Clearnet abgeschlossen ist. Wir freuen uns, unsere Rolle als führende integrierte Marktplattform der Eurozone weiter auszubauen und die gesamteuropäischen Kapitalmärkte zur Finanzierung der Realwirtschaft zu nutzen. rdquo Da die Transaktion ist abhängig unter anderem die Fertigstellung der DB LSEG Fusion, die von der Europäischen Kommission und anderen Behörden im Berichts bleibt, Euronext weiterhin Optionen für Derivate zu erkunden nach Ablauf der Cash Equities und Derivate-Clearing-Verrechnungsabkommen Mit Clearnet im Dezember 2018. Die geplante Übernahme von Clearnet wird es Euronext ermöglichen, eine der führenden Marktinfrastrukturgruppen in der Eurozone zu schaffen und ihren Umsatzmix deutlich zu diversifizieren. Es wird auch das Wachstum von Euronextrsquos beschleunigen, indem es die Verwirklichung seiner Ambitionen in Derivaten verstärkt, indem es seine Fähigkeit, Wachstumsinitiativen zu verfolgen, verstärkt und neue und schnell wachsende Fixed Income - und CDS-Assetklassen hinzuzufügen. Die beabsichtigte Transaktion wird voraussichtlich erhebliche Kostensynergien zu generieren, von denen die meisten bis 2020 geliefert werden, zu erwarten: Jahresvorsteuerkostensynergien voraussichtlich circa euro13 Millionen pro Jahr 3 (auf Bruttobasis) betragen, in erster Linie gefahrenen Durch IT-Einsparungen und betriebliche Effizienz. Diese werden voraussichtlich größtenteils bis 2020 geliefert und vollständig ausgeliefert 2022 Einmalige Kosten im Zusammenhang mit Transaktionskosten, die Ablösung und Integration von Clearnet und die Umsetzung des Kostenoptimierungsplans werden auf circa 40 Millionen Euro geschätzt. Zusätzliche Umsatzsynergien haben sich ebenfalls ergeben Die sich aus der Markteinführung des Handels mit neuen Produkten ergeben, insbesondere auf die Kunden von Clearnetrsquos Fixed Income und CDSClear sowie auf Clearing im Zusammenhang mit zusätzlichen Euronext-Produkten. Mit Clearnet wird Euronext ein bewährtes Managementteam mit umfangreichem Know-how im Bereich Clearing und Risikomanagement einbringen, das durch Produktinnovation und Kundenorientierung ein signifikantes Wachstum und eine Diversifizierung der Umsätze bewirkt hat. Der Kaufpreis in Höhe von 510 Mio. Euro, der einer endgültigen Anpassung für eine Änderung des überschüssigen aufsichtsrechtlichen Eigenkapitals unterliegen wird, wird durch eine Kombination von Fremdkapital und bestehenden Mitteln finanziert. Nach der Akquisition wird Euronext starke Finanzierungskapazitäten beibehalten, wobei die Pro-Forma-Hebelwirkung 4 unter den Peers (1,3x pro forma LTM ab Juni 2016) liegt und eine solide Deleveraging-Perspektive aufweist. Die Transaktion wird voraussichtlich zweistellig zu Euronextrsquos Ergebnis von der ersten vollen Jahr nach Fertigstellung, ohne Integrationskosten und vor Synergien. Der Return on Capital Employed (ldquoROCErdquo) wird voraussichtlich höher sein als Euronextrsquos Kapitalkosten ab dem ersten vollen Jahr nach Fertigstellung. Eine außerordentliche Hauptversammlung (ldquoEGMrdquo) von Euronextrsquos werden die Aktionäre die Transaktion zu genehmigen statt und wird für Mitte Februar 2017. Der Vorstand und der Aufsichtsrat der Euronext haben die Transaktion einstimmig genehmigt einberufen und wird einstimmig empfohlen, dass Euronext Aktionäre stimmen Gunsten der Transaktion an der EGM. Die Referenzaktionäre von Euronext 5 unterstützen die Übernahme von Clearnet durch Euronext und stimmen für die Transaktion an der EGM. Transaktions Zeitplan und Anforderungen Die Transaktion unterliegt verschiedenen Bedingungen: DB und LSEG Fusion Schließung 6 Behördliche Zulassung Euronext College of regulatorsrsquo Zustimmung der Euronext die Zustimmung der Aktionäre kartellrechtlichen Genehmigungen in Frankreich und Portugal Andere stimmt vorbehaltlich der Erfüllung dieser Bedingungen und der Abschluss der erforderlichen Betriebsrat Beratungsprozess von Clearnet, wird die Transaktion voraussichtlich gegen Ende des zweiten Quartals 2017 schließen, gleichzeitig mit der Schließung der DB LSEG Fusion. Rothschild ist bei dieser Transaktion als alleiniger Finanzberater für Euronext tätig. Clearnet ist ein EMIR-autorisierte CCP, eine 100-Tochter von LCH. Clearnet Group, gegründet nach der Fusion des London Clearing House und Clearnet SA im Jahr 2013 Clearnet ein Bruttoeinkommen von euro137m, ein EBITDA von euro65m und das Ergebnis nach Steuern von euro36m im Jahr 2015 , Und hatte ein Aktionärsrsquo-Eigenkapital in Höhe von Euro301 Mio. Juni 2016. Clearnet hat 189 Mitarbeiter und hat seinen Hauptsitz in Paris mit Niederlassungen in Amsterdam und Brüssel sowie eine Repräsentanz in Porto. Das Clearnetrsquos-Geschäft umfasst vier Assetklassen: Fixed Income (34 von 2015): Clearing-Dienstleistungen für Bargeld - und Repo-Geschäfte auf französischen, italienischen und spanischen Staatsanleihemärkten. CDS (17 von 2015 Umsatz): Clearing-Dienstleistungen für eine breite Palette von europäischen und US-Single-Namen-CDS sowie Kredit-Indizes. Clearnet verfügt über die breiteste Abdeckung von Indizes (99 Instrumente) und Einzelbezeichnungen (478 Instrumente) von Kreditderivaten CCP weltweit. Listed Derivate amp Rohstoffe (20 von 2015 Umsatz): Clearing einer breiten Palette von Futures-und Optionskontrakte für einzelne Namen Aktien, Indizes, Rohstoffe und Währungsderivate. Clearnet löscht derzeit alle Euronext-Derivate und Rohstoffmärkte. Cash Equities (29 von 2015 Umsatz): Clearing-Dienstleistungen für Aktien, ETFs und Exchange Traded Bonds und Optionsscheine. Clearnet löscht Barmittel von Euronext, Equiduct und Bourse du Luxembourg. Anmerkung: Die Finanzkennzahlen von Clearnet spiegeln den Umfang der Transaktion wider und sind nach IFRS ungeprüfte Zahlen 1 Die EMIR-Eigenkapitalanforderung von Clearnet per Juni 2016 betrug 123 Mio. Euro. Jede Ausschüttung von überschüssigem Kapital würde der vorherigen Zustimmung durch die zuständigen Regulierungs - und Aufsichtsbehörden benötigen 3 Ohne zusätzliche IT-bezogene Kapital wiederkehrende Einsparungen bei den Ausgaben von euro2m 6 Zu jeder Zeit vor dem Abschluss der Akquisition, diese Bedingung schriftlich verzichtet werden kann durch LCH. Clearnet Gruppe und LSEG, gemeinsam handelnd Euro27,2 Mio. und eine Marktkapitalisierung am Tag von Euro143,7 Mio. Paris ndash 20. Dezember 2016 ndash NextStage, ein langfristiger Kapitalanlagefonds, der sich auf mittelständische Unternehmen spezialisiert hat, feierte heute sein Ersten Handelstag auf der Euronext Paris. Das Unternehmen ist im Compartment C des geregelten Marktes gelistet (Ticker-Symbol: NEXTS). Erstellt im März 2015, bietet NextStage eine Innovationslösung, die Unternehmer langfristig begleitet, während sie weiterhin Liquidität bietet. Das Unternehmen ermöglicht den Zugang zu einer Reihe von nicht börsennotierten Aktien, die schwer zugänglich sind, mit nachhaltigem Wachstum und Performance. NextStage investiert ohne zeitliche Einschränkungen (Capital Geduld), begleitet mittelständische Unternehmen langfristig und bietet die notwendigen Mittel, damit sie Marktführer werden können. NextStage wurde durch die Zulassung zum Handel am 20. Dezember 2016 von 1.437.096 Aktien, darunter 272.207 neue Aktien, die im Rahmen eines globalen Angebots1 ausgegeben wurden, gelistet1. Der Eintrittspreis wurde auf 100 Euro je Aktie festgesetzt. Die Börsenkapitalisierung betrug am Tag der Kotierung 143,7 Millionen Euro und der Börsengang insgesamt 27,2 Millionen Euro. Greacutegoire Sentilhes, Vorstandsvorsitzender von NextStage AM und Jean-David Haas, CEO von NextStage AM, sagte: "Wir freuen uns sehr, dass dieser Börsengang zum Tragen gekommen ist und es ist ein wichtiger Schritt in der Entwicklung von NextStage. The participation of our institutional and individual investors, as well as our entrepreneurs, illustrates NextStagersquos original and innovative approach: a long term capital investment fund for Mid-Sized Companies with strong growth in France and in Europe. We would like to thank all of our partners and shareholders who have put their faith in us. A successful IPO will allow NextStage to accelerate its investments over the next few months, and to put into place a strategy of accompanying and enhancing our leading companies. rsquo 1 The Global Offering was made up of a Public Offering that included an Open Price Public Offering and a Global Placement with institutional investors in France and other countries. About NextStage NextStage is an investment company, created in March 2015 and specialising in Mid-Sized Companies (lsquoMSCsrsquo). It provides access to a category of unlisted assets which are hardly accessible and offer growth and potential. Its investments consist of equity capital with little or no leverage, and with no time limits, together with visionary entrepreneurs. NextStage relies on the know-how and strength of the NextStage AM management company, which was created in 2002. NextStage had already made eight investment by 30 September 2016. It benefits from attractive venture-capital company tax arrangements. The Companyrsquos share capital is held by top rank investors such as Arteacutemis, Teacutethys, AXA, and Amundi. NextStage intends to draw up an ambitious plan, the objective of which is to accelerate the growth of leading MSCs around four fundamental cross-sector trends resulting from the Third Industrial Revolution, namely: the economy linked to the value of our emotions and the quality of the customer experience the on-demand and sharing economy the industrial internet and positive growth (or green growth). euro6 million raised, market capitalisation totals euro18 million ldquo The capital raised will allow us to accelerate the implementation of our strategic vision, and to help implement our solutions in Europe and the USA, so that we may become a major player in the HCM software (Saas and Saas-App) market. rdquo Herveacute Yahi, President Horizontal Software Groupe Parot euro6 million raised, market capitalisation around euro27.2 million ldquo The capital raised will allow us to step up the pace of our growth strategy by financing part of our external growth and our launch of an online platform. rdquo Alexandre Parot, Groupe Parotrsquos Chairman and CEO